涉资百亿，供应链造假太猖狂

两枚“萝卜章”，骗走300多亿！近日，一笔涉资300多亿元围绕供应链业务的造假案，引发了公众的广泛讨论。

涉资300多亿元的案件由来

11月底，一家财富管理机构诺亚以侵权责任纠纷为由起诉，要求京东等公司连带承担其在“承兴系”刑事案件中被认定的全部损失约35亿元。

祸从天上来，随着舆论的爆发，一脸无辜的京东在网络上大呼喊冤。

简单来说，事情是这样的，2015年，主导“承兴案”的罗静通过其实际控制的几家公司，与京东、苏宁等公司开展供应链贸易，由承兴系公司垫资为苏宁、京东公司开展采购业务。在这期间，罗静发现与这些公司合作会产生大量的应收账款，而通过引入外部金融机构，应收账款是可以包装成供应链金融产品拿出去融资的。

为了来钱快，稳住资金链，2016年罗静等人通过假章、假合同，甚至是假冒员工、伪造系统、贿赂串通等方式，虚构承兴系公司对京东、苏宁的应收账款，获得诺亚旗下歌斐的巨额融资，随后还和多家金融机构签订应收账款债权转让及回购合同、保理合同等合同。

这样一来，罗静总共骗到手300多亿元，但随后几年其业务发展得并不顺利，资金链还是断裂了，这场围绕供应链金融谋划的惊天骗局才终于被揭开真面目。

据上海市人民检察院第二分院指控，被告人罗静骗取被害单位共计300余亿元，实际造成上述被害单位经济损失共计80余亿元。其中，上海歌斐损失34亿余元，湘财证券损失9亿余元，摩山保理损失27亿余元，云南信托损失15亿余元，安徽众信损失0.99亿元。根据一审判决，罗静因犯合同诈骗罪、对非国家工作人员行贿罪被判处无期徒刑。

警惕多种造假手段

回看“承兴案”，无论是采购合同、证书、确认函虽然都存在，但都是伪造的，从贸易本质上看这就是一个造假行为，即虚构贸易。

一般来说，中小微企业往往没有完整的财务报表，也没有可质押的资产，很难通过银行贷款，因此伴随着供应链的采购、生产、销售等主要阶段，形成了应收、预付、存货等主要的供应链融资模式，以解决中小企融资难、融资贵等问题。  

这类供应链融资参与主体多、链条长，必须以真实贸易为基础，而金融机构可能并不完全了解一家企业业务的真实运行情况，特别是在质押、贸易合同签订、担保、交易等环节，极易给造假行为提供滋生空间。

业内人士介绍，围绕供应链融资，目前这几类造假行为最为典型：构造虚假贸易背景骗取金融机构资金；借款人与仓储机构合谋就同一批货物开立虚假仓单或重复开立，用以向多家商业银行融资；以融资的质权或货权被拿来向多家商业银行重复融资，如应收账款的重复质押；利用大量授信或虚构交易流水从商业银行获取资金后充当“二银行”角色进行套利，资金被挪用，多流向“钱生钱”的金融传销领域等。

同时，证监会也指出，供应链金融、商业保理等新业态逐渐成为造假新“马甲”，有的借供应链金融之名，虚构高额利润；有的上市公司虚构大宗商品贸易虚增巨额收入；有的利用商业保理业务实施造假；还有的公司打着涉密产品旗号与多家上市公司虚构业务。

总结而言，此类造假的惯常手段便就是成立几家公司，通过伪造合同、虚开发票、虚假主体、利用“萝卜章”等方式与上市公司虚构业务，利用关联方交易进行利益输送，粉饰报表，扩大营收规模，甚至善于利用“区块链”、“元宇宙”等热点新概念词汇包装自身。

供应链造假事件层出不穷

供应链公司造假或围绕供应链业务造假并不是个例，从现有事件来看，或许还是有不少案例可供参考，这些公司的目的无外乎为这三个，一是做大营收规模，凭借资金流向金融机构套取贷款和融资；二是做大市值或估值抬身价进行套现；三是在结算支付环节占用交易方巨额资金搞利益输送。   

曾有“区块链第一股”之称的易见股份，主营业务为供应链管理及保理服务、数字科技服务，其6年间借供应链金融之名，虚增收入超500亿元、虚构利润超40亿元！今年5月18日，易见股份发布公告，称上交所已经决定终止易见股份上市。

从造假行为来看，易见股份堪称供应链造假“百科全书”，比如利用之前开展过真实业务21家核心企业，通过私刻其他企业的公章、虚构基础购销业务合同和单据、伪造代付款及保理业务合同等方式开展虚假供应链代付款业务、虚假商业保理业务和虚假供应链预付款业务，虚增收入和利润。同时大量开展无商业实质的供应链贸易业务，通过体外账户向贸易对手方支付贸易差、服务费等费用，扩大收入规模，粉饰经营业绩，虚增贸易收入和利润。

2019年，泉为科技其旗下国立供应链（现已更名为广东粤立能源有限公司）开展以船运方式交易的二甲苯贸易业务，经柯某等人介绍，与8家供应商签订二甲苯采购合同，开展38批次交易。正是通过原控股子公司，泉为科技上演了一场“自导自演”的贸易交易。

据广东证监局告知书披露，在这笔交易中，供应商和客户存在明显异常关系，租船合同、运输单据虚假，采购、销售环节均无货物实际交付航运运输，购销货款存在资金循环情况。国立供应链在明知相关交易多个环节明显异常，仍将上述业务按照内销产品销售业务模式全额确认营业收入，虚增营业收入和营业成本。通过资金循环，在一年半时间国立供应链虚增9亿元营收。在本案中，根据证监会罚单，泉为科技及其董事长等高管共被罚款440万元。

为拯救难看的净利润，2017年做减速电机、齿轮箱等传动设备起家的宁波东力斥21.6亿元收购了中国民营企业500强的年富供应链，上演了一出蛇吞象的故事。因为并表，宁波东力的财报终于亮眼起来，然而没多久，宁波东力就跳出来说“年富供应链历年经营亏损，财务造假，虚增利润，虚增资产，数据严重失真”“年富供应链财务造假时间长，造假手段多样，客户配合造假”，以合同诈骗为由将年富供应链告了。   

原来，年富供应链存在虚增营业收入、利润，虚增应收款项，隐瞒关联关系及关联交易等行为。比如在出口环节，年富供应链以服务费的名义，将货物（仅整机，不含物料）的价格在出口委托价的基础上虚增1%、3%或 5%，形成报关价；在外贸环节以服务费的名义，年富供应链将全部货物的价格在报关价的基础上虚增1.95%，形成境外销售价。比如虚增境外代采业务收入和利润，将坏账转为年富供应链对其关联公司的虚假应收款项等，通过此类造假行为，年富供应链累计虚增收入35亿元，虚增利润4亿元。

2018年，年富供应链宣布破产，随后其董事长被判无期徒刑，供应链总裁十一年，财务总监八年。

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