蚂蚁金服新动作，完成全球首例区块链贷款

一边是上下游的小微企业贷款难，一边是“萝卜章”事件不断曝出，供应链金融事故频发。面对让行业头疼的供应链金融怪圈，支付宝在成都用区块链技术打造出破局的钥匙。7月30日，蚂蚁金服副总裁蒋国飞宣布：基于区块链技术的供应链协作网络蚂蚁“双链通”全面升级开放。这一服务运用区块链技术彻底消灭了供应链金融领域的“萝卜章、假合同”问题，可以让小微商家也能享受高效便捷的金融服务。 凭借与成都商业银行、成都中小企业融资担保公司（下简称成都中小担）的合作，双链通完成了供应链金融的全链路覆盖上链后，整个融资流转过程清晰留痕、不可篡改，所有参与方通过双链通基础设施进行身份核实和意愿确认，数字签名实时上链，不能抵赖，一链杜绝了资金挪用等风险。在蒋国飞看来，这是蚂蚁区块链双链通产品升级开放的重要基础。他表示，在杜绝欺诈、降低操作风险，为各个协作方打造可信协作能力上，区块链技术有独特优势，机构、核心企业都可以更高效地掌握并运用这些能力开展现有业务。一个月前，成都市智慧景区系统提供商中科大旗及其末端供应商冠勇、成都中小企业融资担保公司（下简称成都中小担），一起在蚂蚁双链通上完成第一单融资。这也是全球首例区块链贷款。1传统供应链金融的痛点在传统模式中，供应链上的中小企业融资难，成本高。出于风控，银行把控的主要是核心企业，其次是上游一级供应商或下游一级经销商。二级、三级甚至更加长尾的供应商和经销商的融资需求得不到满足，供应链金融的业务量受到限制。金融机构在贸易背景核实、可靠质权、回款控制等方面操作与风险成本均较高，而贸易链条中的企业或平台又难以自证，金融机构开展供应链金融业务的成本、风险和收益较难平衡。金融机构开展供应链金融业务通常仅从金融风险与收益去切入，与企业自身供应链管理优化结合太少，甚至某些方面还形成打扰，造成核心企业参与意愿度低，业务较难开展。2区块链赋能供应链金融过去，“萝卜章、假合同”现象形成供应链金融的怪圈银行等金融机构因识别风险困难而止步不前、不敢放款，广大中小企业嗷嗷待哺。直接导致这一融资模式难以普及，数据表明，目前有98.5%的供应链融资需求未被满足。而区块链的出现创新了供应链金融融资模式，信贷可得性、融资覆盖面会大幅度提升。为供应链金融行业的种种痛点提供了完美的解决方案，而“区块链+供应链”的模式，也为资产更安全高效提供更为可靠的保障。

信用是金融的核心，这一点毋庸置疑。而上述供应链金融中种种问题，归根结底其实都逃不开“信用”二字。而区块链提供的恰恰是一个去中心化的信任机制，这正是用来解决供应链金融痛点的最合适的技术。另外，区块链打造的分布式共享模式，还可以吸引全国和地方信用信息共享平台、商业银行、供应链核心企业等接入区块链节点开放共享信息，为供应链上下游中小微企业提供高效便捷的融资渠道。具体而言，区块链技术将从以下四方面为供应链金融加以赋能：第一，助力供应链金融资产数字化。资产数字化对于企业来说，是能够降低成本和提高效率的最优解决方案。通过在区块链平台上进行各项登记，可以实现供应链金融各项资产的数字化，进而使之流转起来更容易；而对于资产不可拆分问题的克服，也方便了企业根据自身的需求转让或抵押相关资产，以获得现金流的支持。如此一来，一方面可以大大降低融资成本，另一方面也可以凭借可靠的数字资产来解决融资难的问题。第二，推动多主体更好地合作。供应链金融围绕核心企业，覆盖其上下游中小微企业，这需要商业银行、保理公司等资金端的支持，物流、仓储等企业的参与，以及企业信息技术服务、金融科技服务等。在多主体参与的环境中，协作是良好运转的核心，但协作的基础是信任与利益分配。为此，作为一种信息可追踪与不可修改的分布式账本，区块链技术为各参与方提供了平等协作的平台，能够大大降低机构间信用协作风险和成本。各主体基于链上的信息，可以实现数据的实时同步与实时对账。第三，实现多层级信用传递。在供应链链条上，经常会有多层供应销售的关系，但在供应链金融中，核心企业的信用往往只能覆盖到直接与其有贸易往来的一级供应商和一级经销商，无法传递到更需要金融服务的上下游两端的中小企业。而区块链平台的搭建，能够打通各层级之间的交易壁垒，从而实现对与核心企业没有直接交易远端企业的信用传递，将其纳入供应链金融的服务范畴当中。第四，智能合约防范履约风险。所谓智能合约，是指一个自动执行区块链上合约条款的计算机程序。通过智能合约的加入，贸易行为中交易各方即可如约履行自身义务，确保交易顺利可靠地进行下去，而链条上的各方资金清算路径固化，可以有效管控履约风险。  所以，区块链解决了供应链金融企业间的信用问题与中小企业融资难、成本高的困境，让金融机构能够更高效、便捷、稳健地服务于中小企业客户，确保借贷资金基于真实交易，同时依托核心企业的付款，使得整个产业链条上的企业都能融资，且是安全的融资。根据艾瑞《区块链+供应链金融行业研究报告》预测，至2023年，区块链可让供应链金融市场渗透率增加28.3%，将带来约3.6万亿市场规模增量。