宇培集团：四年耕耘 芬芳满园

2020年7月15日，国内领先的物流基础设施供应商与服务商中国物流资产（股票代码01589.HK）迎来了上市四周年。2016年7月15日，中国物流资产成功在香港联交所主板上市，成为国内高端物流设施领域首家成功登陆港股市场的企业，成就了公司发展史上极为重要的一个里程碑，为公司拓宽全面对接国际资本市场的渠道，实现业务高速发展奠定了坚实的基础。

四年潜心耕耘，喜获芬芳满园。上市四年来，公司在广大投资者、客户、合作伙伴和社会各界的关心支持下，在全体同事的共同努力下，取得了一系列瞩目的成就。

一、战略版图快速扩张，资产规模不断扩大

中国物流资产始终着眼于消费需求最旺盛的核心市场，兼顾社会发展所带来的下沉式需求，不断扩大全国范围内的高效物流网络，持续与诸多战略优质客户携手共同服务于社会与广大消费者。截至2019年12月31日，中国物流资产在位于18个省份或直辖市物流枢纽的37个物流园拥有176套营运中之物流设施，相较于2015年12月31日的8个省份及直辖市12个物流园59个物流设施，无论在网络覆盖范围还是在物流园和设施的数量上都实现了跨越式的扩张和增长。

截至2019年12月31日，中国物流资产在全国各直辖市、省会城市及其它经甑选的物流节点城市持有管理的物流设施投资组合（含运营、在建及持作未来开发的土地）超过490万平米，另有投资项目涉及面积达460万平米，以满足未来发展的需求。

二、经营业绩稳健增长，经营质量不断提升

得益于公司的全国扩张战略，营运中物流设施面积不断增加带来的规模效益，运营中物流园项目租金及管理费水平的整体上升，成熟的成本管控机制，优秀的项目管理能力，上市四年来，公司各项主要经营业绩实现持续稳健增长，经营质量不断提升，经常性收入及现金流持续录得强劲增长。

三、轻资产战略持续推进，多样化资本来源渠道不断打通

自成功上市以来，公司籍香港上市对接国际资本市场的优势，以及长期深耕物流设施领域树立起的品牌影响力和知名度，持续拓展多样化的资本来源，不断加强进入资本市场融资能力，尤其重视各类基金项目平台的设立，以推进其轻资产战略，实现多样化收入，降低运营成本，优化资本结构，加快业务发展速度。与此同时，基于我们专业的运营能力以及专业的资产管理水平，公司获得越来越多业内人士以及专业投资人的认可与青睐，不断收获优秀合作伙伴的鼎力支持，为公司发展注入源源不断的活力。

2018年8月，公司与LaSalle（领盛）签订框架合作协议，同意共同投资达3亿美金，发展中国业务；同年11月，与LaSalle签订一期基金合作协议，共同投资达5.16亿元人民币；2020年3月，与LaSalle签订二期基金合作协议，共同投资达6.63亿元人民币，发展中国业务。2018年12月，公司又与ICBCI（工银国际）签订合作协议，共同投资达16.34亿元人民币，发展中国业务。

除了在设立基金项目平台上不断取得突破外，公司在公开市场亦获得投资者的广泛认可。2019年6月，公司成功向各投资者发行11.09亿港元可换股债。同期，公司亦成功发行第一期规模为6.5亿元的资产支持票据，为中国银行间交易商协会首单物流基础设施CMBN。2020年6月，公司与Bain Capital贝恩资本信贷签订一宗1亿美元的可转换债券认购协议。

四、重要里程碑事件回顾（2016.7.15~2020.7.15）

• 2016年7月15日在香港联交所主板成功上市；

• 2017年成功发行3亿美元高级债券；

• 2018年5月配售9.9%新股予战略投资者——京东；

• 2018年8月与领盛联手投资3亿美元，经营物流仓储项目，并获聘为资产项目管理人；

• 2018年11月与工银国际联手投资16亿元人民币，经营物流仓储项目，并获聘为资产项目管理人；

• 2019年6月发行11,09亿港元可换股债，并获得公司战略股东RRJ资本参与认购；

• 2019年6月成功发行第一期规模为6.5亿元的资产支持票据，为中国银行间交易商协会首单物流基础设施CMBN。

• 2019年12月运营中物流设施面积（持有权益）首超300万平方米，达到340万平方米，范围进一步拓展至全国18个省或直辖市。

• 2020年3月完成与领盛基金二期项目的合营安排。

• 2020年6月与贝恩资本信贷签订一宗1亿美元的可转换债券认购协议。

2020年，中国以及全球的经济发展进入到了另一个新的阶段。我们看到了更严峻的挑战，但也坚信这是一个充满更多机遇的时代。国内经济发展更加充满韧性，居民消费水平逐步回升，物流业基本面持续保持稳健增长。这都预示着中国的物流基础设施建设领域未来将继续会有长足发展。

上市四载，我们站在一个崭新的起点上，将以更加专业的姿态迎接新的机遇与挑战，与广大合作伙伴一道携手共铸下一个辉煌。