号外！顺丰控股申请REITs，在深交所上市

终于来了！在2023年即将结束的时候，顺丰控股申请REITs，在深交所上市。

12月28日晚间，顺丰控股(002352.SZ)宣布，公司拟以子公司持有的部分物流产业园项目作为基础资产开展公开募集基础设施领域不动产投资信托基金(简称“基础设施公募REITs”)的申报发行工作，将在深交所上市。通过发行基础设施公募REITs，搭建物流产业园轻资产资本运作平台，公司将进一步拓宽融资渠道，同时有效盘活公司旗下物流产业园基础设施资产，使用募集资金再投资于物流产业园等基础设施项目从而实现投资良性循环，通过后续扩募机制向基础设施公募REITs平台持续注入物流产业园资产，提升资金循环效率，增强公司可持续经营能力。

顺丰控股的基础设施REIT上市可为公司提供另一种以股权为基础的融资方式，将使顺丰控股的融资方式及平台多元化。通过上市，公司将能够盘活更多的基础设施资产，将增强公司的滚动投资能力及可持续营运，有利于公司的长期表现。

长远来看，公司将继续受惠于基础设施REIT的业务前景及业绩，通过作为基金份额持有人以分派方式收取稳定回报。上市后，该项目的价值将以市场价格反映，将对公司在该项目中持有的权益进行更合理及权威的评估。

REITs 实施方案

（一）基础设施公募 REITs 的投资侧重

公司作为本项目的发起人，本次拟发行的基础设施公募REITs定位于深耕中国内地本土市场，投资侧重区域以中国内地长三角、京津冀、长江中下游航运中心地区为主，以及位于国内机场空侧的顺丰控股所持有的仓储物流资产，及位于上述投资侧重区域的顺丰控股体系外的仓储物流资产。

截至2023年6月30日，公司全资子公司深圳市丰泰电商产业园资产管理有限公司在上述投资侧重区域内持有的完工及在建物流产业园项目面积超500万平方米，可支持基础设施REITs的长期发展需要。

（二）拟选取基础设施项目

1、深圳市顺丰航空产业地产管理有限公司（以下简称“深圳项目公司”）持有的位于深圳市宝安区西乡街道机场片区的顺丰华南转运中心项目，土地使用权面积为 73,001.65 平方米，建筑面积为 74,219.10 平方米。

2、武汉丰泰电商产业园管理有限公司（以下简称“武汉项目公司”）持有的位于武汉市东西湖区走马岭街道东吴大道 535 号的顺丰丰泰产业园·武汉项目，土地使用权面积为 162,898.65 平方米，建筑面积为 193,237.73 平方米。

3、合肥市丰泰电商产业园管理有限公司（以下简称“合肥项目公司”，与深圳项目公司、武汉项目公司合称“项目公司”）持有的位于合肥市蜀山区振兴路666 号的顺丰丰泰产业园·合肥项目，土地使用权面积为 124,353.10 平方米，建筑面积为 218,102.54 平方米。

顺丰华南转运中心项目属于深圳机场空侧项目、顺丰丰泰产业园·合肥项目位于长三角地区、顺丰丰泰产业园·武汉项目位于长江中下游航运中心地区，三处项目均符合上述基础设施公募REITs的平台定位。

（1）设立基础设施公募 REITs

顺丰控股子公司深圳嘉丰产业园管理有限公司、深圳市丰泰电商产业园资产管理有限公司共同作为原始权益人以公司全资子公司深圳项目公司、合肥项目公司、武汉项目公司分别持有的顺丰华南转运中心项目、顺丰丰泰产业园·合肥项目、顺丰丰泰产业园·武汉项目（合称“基础设施项目”）作为基础设施项目向中国证监会注册申请基础设施公募 REITs，并申请在深圳证券交易所上市交易。

取得注册文件后，由南方基金管理股份有限公司（以下简称“公募基金管理人”）进行公开发售，公司将根据法律法规和监管规则的要求并结合市场情况参与基础设施公募 REITs 的战略配售。

（2）设立基础设施资产支持专项计划

深圳嘉丰产业园管理有限公司、深圳市丰泰电商产业园资产管理有限公司作为原始权益人将项目公司 100%股权和其他附属权益作为基础资产，通过南方资本管理有限公司（以下简称“计划管理人”）设立资产支持专项计划（以下简称“专项计划”）发行基础设施资产支持证券。基础设施公募 REITs 将通过全额认购专项计划发行的基础设施资产支持证券获得基础设施项目的全部所有权，拥有基础设施项目的控制权和处置权。

（3）转让项目公司及 SPV 股权

在履行相关法律法规规定的必要程序的前提下，两个原始权益人将分别在基础设施项目所在地各全资设立一家特殊目的公司（以下合称“SPV 公司”），并向专项计划转让其持有的 SPV 公司 100%股权；在专项计划受让 SPV 公司的全部股权后，原始权益人将其各自持有的深圳项目公司、武汉项目公司、合肥项目公司的 100%股权分别转让给 SPV 公司，SPV 公司将根据相关股权转让协议的约定分别向原始权益人支付股权转让价款。

（4）基础设施项目运营管理安排

公司下属子公司拟接受委托担任基础设施公募 REITs 的运营管理机构，在基础设施公募 REITs 设立后承担对基础设施项目的日常运营管理职责。

4 月 30 日，证监会、国家发展改革委联合发布《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点相关工作的通知》。

7 月28 日，国家发展改革委等部门发布《国家发展改革委等部门关于实施促进民营经济发展近期若干举措的通知》，提出推动符合条件的民间投资项目发行基础设施 REITs，进一步扩大民间投资。

10月20日，证监会发布《关于修改〈公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）〉第五十条的决定》，将公募REITs试点资产类型拓展至消费基础设施，自发布之日起施行。